日前，北京华成智云软件股份有限公司(华成智云，836464)披露了股票定向发行说明书。据悉，山东省财金资本管理有限公司(下称“财金资本”)、智慧齐鲁(山东)大数据科技有限公司(下称“智慧齐鲁”)拟通过认购该部分股份以及接受委托表决权的方式，使得财金资本成为华成智云的控股股东。 

由此，华成智云将引入国有控股股东，而公司实控人亦将变成山东省财金投资集团有限公司(下称“山东财金集团”)。 

财金资本将成为新控股股东 

对于华成智云本次发行，财金资本和智慧齐鲁拟合计认购2800万股，认购总金额9800万元。 

本次发行前，娄健直接持有华成智云22.14%的股份，赵顺直接持有15.66%，两人还通过华成信间接持有15.07%。娄健、赵顺、华成信为一致行动人，娄健和赵顺直接和间接控制华成智云52.87%的股份，为公司的控股股东和实际控制人。 

本次发行完成后，娄健、赵顺、华成信一致行动关系解除，但赵顺和华成信仍具有法定一致行动关系。娄健将其持有的华成智云576万股股份的表决权委托给财金资本，智慧齐鲁将其本次发行认购的华成智云285.71万股股份的表决权委托给财金资本。财金资本直接持有华成智云26.19%的股份，并通过接受娄健、智慧齐鲁表决权委托的方式合计控制华成智云35.17%的表决权，从而成为华成智云的第一大股东、控股股东。而财金资本和智慧齐鲁的控股股东和实际控制人山东财金集团，也就成为华成智云的实际控制人。 

工商信息显示，财金资本设立于2016年8月，注册地位于济南市二环东路，注册资本2.10亿元。智慧齐鲁设立于2020年4月，注册地位于济南市旅游路，注册资本2亿元。而山东财金集团是由山东省财政厅根据省政府授权，直接履行国有金融资本出资人职责的省属骨干金融企业、功能型国有资本投资运营公司。该集团设立于1992年4月，注册资本30亿元。 

据悉，华成智云专注于视频信息行业发展，业务主要为软件开发及销售、运营维护服务等。近年来，公司营收及盈利能力较为稳健。财务数据显示，2019年度、2020年度、2021年1-6月，华成智云实现营业收入分别为1.18亿元、1.42亿元和5601.91万元，分别较上年同期增长18.75%、20.94%和56.98%。 

真正实现互利共赢 

华成智云曾是一家“精选层概念股”，公司此前曾申报精选层，并于2020年12月28日获全国股转公司受理。在精选层审查期间，公司于今年4月23日收到了第一轮问询函，后因财务报告到期补充审计事项，公司自2021年6月30日中止审查。

中止审查期间，公司在披露2021年半年报的同时，又于2021年8月17日向全国股转公司提交了终止精选层挂牌审查的相关申请。对于终止申报精选层的缘由，公司表示是“基于公司目前现状和未来战略规划的考虑，并对资本市场路径重新研判规划”。9月1日，公司收到全国股转公司下发的《关于终止华成智云股票在精选层挂牌审查的决定》。 

华成智云在撤回精选层申请后，后续在对接资本市场方面有何战略规划？财金资本成为华成智云的控股股东后，将有何新举措？10月12日，经济导报记者拨打华成智云上述定向发行说明书中披露的公司董秘室的电话，接听电话的吕姓人士表示，公司在资本市场等方面的规划，后续以公司对外公告为准；另外，公司股票定向发行事宜，当前仍在推进中，目前尚无对外披露的信息。

10月12日，经济导报记者还相继联系了山东财金集团战略发展部和办公室等部门，其相关人士表示，此事由相关下属公司实施，集团这边不太了解，针对具体事宜，该人士建议记者向集团下属公司问询。

其后，经济导报记者又联系了财金资本方面，其相关人士表示，本次投资是贯彻落实集团公司推进投资模式“三个转变”战略的重要举措，公司以市场需求为导向，选准新一代信息技术新赛道，用市场思维设置投资主体、运作投资项目，“投资过程中，我们把推动自营投资方式加快转变同发挥公司禀赋优势有机结合起来，既充分赋能被投企业，又为山东引入外省优质信息技术资源和人才，真正实现互利共赢。下一步，该事宜还需履行监管层审批等流程，具体情况以挂牌公司公告内容为准。” 

据上述定向发行说明书介绍，在收购人看来，华成智云具有一定专业技术优势，市场资源较为丰富，具有较好的成长性。根据公告，财金资本取得华成智云的控制权后，将优化其整体发展战略，推动公司继续开展相关业务并积极拓展业务领域，提升品牌价值和影响力，增强公司的整体盈利能力。