“双11”不仅点燃了消费者的购物热情，还再次引爆了“分期付款”“分期还款”这一消费金融模式。

“今年‘双11’买了上万元的‘宝贝’，但这些多数都是可以分期付款，折算下来每个月支出1000多元就可以。”15日，在济南市一所中学当老师的辛蕊对记者说道，作为一名网购达人，“分期”已经成为其重要的付款方式。

支付宝联合网商银行发布天猫“双11”商家端报告也显示，今年线上有800万“双11”商品开通花呗分期免息以吸引消费者，同时“双11”前夕，来咨询如何开通花呗的商家占据40%，较平时增加了一倍，凸显“分期”热潮。

不过，在金融业从业者及分析人士看来，消费者对于分期付款、分期还款还要有着细致、长期的考量，除了要考虑利息或手续费带来的成本支出，更要避免出现债务累积到难以偿还的风险，这对于消费者的“财商”来说，已成为不小的考验。

分期还款带来额外支出

“现在不少金融支付机构都可以分期还款，用起来很方便，能减缓我的支出压力。”辛蕊介绍道，目前她及家人的生活用品、穿着服饰等消费品多通过网购获得，有时候花费超支了，就采用分期还款的方式应对。

例如，支付宝的花呗就有分期还款的选项。

记者从花呗界面上看到，用户对待还账单除了可以进行提前还款外，还能选择“我要分期”这一项。如果选择分期还款，待还资金中的部分金额就可以分期支付，期限分3期、6期、12期，对应3个月、6个月、12个月还完，每个月除了还固定金额外还要支付额外的手续费率，期数越高手续费率越高，其中12个月的手续费率要达到8.8%。

举例来说，如果你账单中可以有2000元可以分期还款，分12个月还完，每月还款金额约为167元，同时每月要支付约15元的手续费。这样需要你短期支出的较大金额，就会被分为12个月细水长流地还完。

实际上，类似分期还款的方式，在银行信用卡业务中也经常可见。

“前两天接到银行的客服电话，说我信用卡上有3000多元的待还款项，可以通过分期还款的方式偿还。”在济南某事业单位工作的曹女士对记者说，这位银行的客服人员不断地在介绍分期还款的好处，包括免收利息、分期还款金额不占用信用卡额度等，但她对此有着自己的看法。

作为一名传统消费者，曹女士认为每月清还账单是非常必要的。因为如果不这样做，可能会影响到她后续的家庭财务管理。

同时，随着负债时间的延长，负债成本也会增加，“银行虽然说分期还款免利息，但是还会收取手续费，每期都收的话加起来就不是个小数目。”

记者也注意到，花呗的分期还款中，手续费虽然随着每月摊开支付后并不显眼，但是总体算来金额不小。如分期12个月还款2000元，支出的手续费就达176元，若分期还款金额上升到5000元，手续费支出则达到440元。

“即便是消费者选择金融机构提供的分期还款服务，也最好货比三家，因为各家机构给出的手续费或利息会有差异。”中诚顾问金融业分析师魏庆明对记者表示，分期付款也是对消费者“理财智商”的一种考验，其中也有不少颇受诟病的地方。

比如，分期付款者每个月都在偿还本金，但支付的利息(手续费)还是一样的，所以实际支付的年化利率(费率)比金融机构标识的要高，最高可达18%左右。

另外，确定分期后，消费者不能选择提前还款，这都需要引起注意。

警惕超额消费

魏庆明认为，消费者可以选择分期还款，但要注意两点，一是分期不能过于频繁，如果每个月信用卡账单都要分期，那需要负担的手续费等成本支出则会出现几何性增长，最终很可能超出预期；二是分期金额不是越大越好，因为较大额度分期也会加重每月的额外支出，让个人家庭资金施展空间越发收窄。

值得关注的是，与分期还款类似的，还有近来愈发盛行的分期付款，这种在各大电商平台异常活跃的金融服务，虽然不会带来额外的手续费支出，但其透支消费的特点很有可能加重个人理财难度。

“买手机、家具、电器都用分期付款，这种方式在我朋友圈里还是挺常见的。”辛蕊表示，前一阵盛行苹果蓝牙耳机AirPods，她的闺蜜就用分期付款的方式买了一个，1000多元的总价，分24期付完，每个月只需要支付50多元。

记者注意到，淘宝、京东、苏宁易购等电商平台均可以看到分期付款购物栏目，如打开支付宝“花呗”界面，就能看到“花呗分期聚精选”的专区，里面商品可以通过免息分期方式付款购得，其中一款联想的笔记本电脑，可以分为18期购得，每期付款金额最低可达66.11元。

另外，在天猫一些奢侈品牌也能通过花呗分期免息方式购得，如SK-II限量版神仙水网红套餐天猫双11价3440元，使用花呗免息日供仅需9.5元。

值得关注的是，这种付款方式虽然大大降低了消费者购物门槛，但同时也带来了透支消费的隐患。

“我一朋友，前两天跟我借信用卡，说是看中了一款球鞋，自己的额度不够了，想暂借我的用用。”济南市民周传声对记者说，他的朋友在一家国企工作，月收入近万元，但自从入了“分期付款”的坑，大量购买奢侈品，现在每月需要还款金额就超过5000元，加上房贷，自身资金周转都有困难。

对此，魏庆明等受访业内人士表示，如果人们精于“积少成多”的理财技巧，应该也会明白分期付款对“钱包管理”带来的隐患。

同时，要提醒消费者的是，分期消费这种模式是建立在未来收入稳定的情况下，所以个人在消费之前，一定要留有余钱应对突发情况，否则可能会威胁到个人征信等领域，甚至带来一系列连锁性的负面影响。